貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務(wù)間的調(diào)換，而貨幣互換則是不同貨幣債務(wù)間的調(diào)換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系并沒有改變。初次互換的匯率以協(xié)定的即期匯率計(jì)算。

貨幣互換交易是指協(xié)議雙方同意在一系列未來日期根據(jù)不同幣種的本金向?qū)Ψ街Ц独ⅲ瑑煞N利息的幣種不同，計(jì)息方式也可以不同，期末雙方交換兩種不同貨幣的本金。